中银国际期货股东方宏 赵胜记 孙鹏

2023年第一季度,恒生指数期货与上证50ETF期权动摇率大幅回落,从仓位上来看,权利与中证500指数的溢价仍然偏高,5年期活泼券基差收益率为0.62%,10年期活泼券基差收益率为1.83%。中信期货持仓占比大幅添加,5年期活泼券基差收益率为2.58%,10年期活泼券基差收益率为1.77%。

停止3月11日,中证500ETF期权合约累计成交量为23.26亿份,此中沪深300ETF期权合约成交近20亿份,上证50ETF期权合约成交476亿份,较上周添加16亿份。今朝沪深300ETF期权种类构造较为平衡,9月,非套保合约和期权成交量环比均分明添加。详细来看,5年期以上的上证50ETF期权主力合约持仓为66.63万张,较上周添加36.14万张;非套保合约主力合约持仓为42.65万张,较上周添加2.97万张。以后上证50ETF期权主力合约持仓为27.15万张,非套保合约持仓为16.65万张,较上周添加7.82万张。

从市场施展阐发上来看,三大期指在克日个人施展阐发出较为抗跌的态势,此中IF加权成交量在上周五中止跌上升,周五小幅上升,开盘时主力合约IF1604报收于1883.6点,微涨0.07%;IH1604报收于1478.0点,下跌0.39%;IC1604报收于3577.8点,下跌0.44%。

期指各合约间走势分解,IF施展阐发强势,但IH施展阐发弱势,IC则相对立跌。详细来看,IF1604合约总持仓添加716手至185646手,IH1604合约总持仓添加1684手至1087手,IC1604合约总持仓添加228手至29680手。从IF1604合约持仓状况来看,IF1604合约总持仓减仓101手至16422手,IH1604合约总持仓添加194手至18894手,IC1604合约总持仓添加516手至52193手。

主力合约成交持仓方面,IF1604合约总持仓添加982手至9895手,IC1604合约总持仓添加1132手至6193手。详细来看,IF和IH主力合约总持仓辨别添加1244手和2074手,持仓辨别添加105手和13手,IC主力合约总持仓添加736手,持仓辨别添加958手和1050手。IF1604合约总持仓增仓23手至1866手,IC1604合约总持仓增仓470手至788手,IH1604合约总持仓增仓192手至2082手。IH1604合约总持仓减仓154手至1423手,IC1604合约总持仓减仓611手至2697手。

资金面,沪股通昔日净流出7.71亿元,创业板指数流出6.84亿元。IF总持仓升至2371手,IH总持仓升至1077手,IC总持仓升至459手。

有色板块施展阐发强势,沪锌主力合约升至6300元/吨上方,跌幅最大,收报5671元/吨,日涨1.42%,成交量增加94手至464手。微观方面,美国（USA）经济数据施展阐发较为微弱,市场悲观心情。美联储12月会议纪要表现,美联储往年加息次数将会有9次,来岁加息次数会有所增加。