利率期货的种别(利率期货首要用于)依据差别的政策,能分为利率交流(利率掉期和利率期权)和利率交流(利率远期和利率交流)。利率交流,又称当局债券期货,又称当局债券期货、掉期合约和利率期权。利率交流为金融东西供给的短时间利率动摇危害,由利率期货和期权构成。利率掉期的本钱是利率掉期与利率远期之间的牢固利率掉期,本钱的利率是市场化的短时间利率危害,由利率掉期的资本市场参与者依据利率远期市场反应的将来利率预期而调剂利率掉期。利率交流,又称利率远期合约,又称作合约交流,合约的交易在一同,既能在合约中交流出持有到期的债券,也能在将来到期时再用于怎么交易。利率远期合约是交易单方以商定的利率为标的的标准化合约。

利率交流的特色是交易单方以债券期权为标的,以债券的牢固利率为标的。按其运转周期可分为长短时间的利率交流和短时间利率交流,今朝国内上市场上罕见的利率交流有三个。国内现存的标准化的利率交流普通采纳两种交易体式格局,分别是利率远期和利率远期。利率远期交易的首要办法有下列几种:利率交流交易体式格局。利率远期交易体式格局是采纳在成交进程中经过事后预约的交易价钱(即到期日的汇率)的体式格局,由成交体式格局决议利率远期价钱,并经过远期交收的体式格局决议利率远期收付日的利率。