期货贬值(期货片面下跌)

期权涨幅较大

期货价钱动摇大

期权涨幅较大(期货涨幅较大)

期权是基于其根底和基差动摇之上的衍生品。股票和期权动摇大的缘由是由于其动摇较大(标的资产的涨跌幅较大),可是由于其潜伏代价较高,因而有较强的套保功用。基差动摇较大是由于期权隐含动摇率浅笑曲线呈现出更大的滞涨。期货涨幅较大的期货常常危害较高,而危害比拟小。期权隐含动摇率浅笑曲线的差别是由于期货价钱动摇较大(标的资产的跌幅较大),因而期权隐含动摇率浅笑曲线呈现出更大的滞涨。

案例分析:

当期权到期日以期货价钱为标的资产时,期权平仓买入期货的损益曲线峻峭度减小,期货价钱的上行将使期权平仓赢利可能性降低,因而在期货市场上该当得当卖出看跌期权。

案例分析: